Arbitrase Risk Resiko Arbitrase

86 Dilihat

Arbitrage Risk — Arbitrase Risk juga bisa disebut dengan arbitrase merger yang merupakan salah satu strategi investasi. Foto: arifedisonlawyer

Apa Itu Arbitrase Risk?

Arbitrase risiko, juga dikenal sebagai arbitrase merger , adalah strategi investasi untuk mendapatkan keuntungan dari penyempitan celah harga perdagangan saham target dan penilaian pengakuisisi atas saham tersebut dalam kesepakatan pengambilalihan yang dimaksudkan. Dalam merger saham-untuk-saham , arbitrase risiko melibatkan pembelian saham target dan penjualan pendek saham pengakuisisi. Strategi investasi ini akan menguntungkan jika kesepakatan tercapai. Jika tidak, investor akan kehilangan uang.

TAKEAWAY KUNCI

Arbitrase risiko adalah strategi investasi yang digunakan selama transaksi pengambilalihan yang memungkinkan investor memperoleh keuntungan dari selisih harga perdagangan saham target dan penilaian pengakuisisi atas saham tersebut.

Setelah perusahaan pengakuisisi mengumumkan niatnya untuk membeli perusahaan target, harga saham pengakuisisi biasanya turun, sedangkan harga saham perusahaan target umumnya naik.

Dalam penawaran semua saham, investor arbitrase risiko akan membeli saham perusahaan target dan secara bersamaan melakukan short selling saham pengakuisisi.

Risiko bagi investor dalam strategi ini adalah bahwa kesepakatan pengambilalihan gagal, menyebabkan investor menderita kerugian.

Memahami Arbitrase Risk

Ketika kesepakatan merger dan akuisisi (M&A) diumumkan, harga saham perusahaan target melonjak menuju valuasi yang ditetapkan oleh pengakuisisi. Pengakuisisi akan mengusulkan untuk membiayai transaksi dengan salah satu dari tiga cara: semua uang tunai, semua saham, atau kombinasi uang tunai dan saham.

Dalam kasus semua uang tunai, harga saham target akan diperdagangkan mendekati atau pada harga valuasi pengakuisisi. Dalam beberapa kasus, harga saham target akan melampaui harga penawaran karena pasar mungkin percaya bahwa target akan dimainkan oleh penawar yang lebih tinggi, atau pasar mungkin percaya bahwa harga penawaran tunai terlalu rendah untuk pemegang saham dan dewan direksi. direktur perusahaan target untuk menerima.

Namun, dalam kebanyakan kasus, ada selisih antara harga perdagangan target sesaat setelah pengumuman kesepakatan dan harga penawaran pembeli. Penyebaran ini akan berkembang jika pasar berpikir bahwa kesepakatan tidak akan ditutup pada harga penawaran atau mungkin tidak akan ditutup sama sekali. Para puritan tidak menganggap ini sebagai arbitrase risiko karena investor hanya membeli saham target dengan harapan atau harapan bahwa itu akan naik atau memenuhi harga penawaran tunai. Mereka yang memiliki definisi ” arbitrase ” yang diperluas akan menunjukkan bahwa investor berusaha memanfaatkan perbedaan harga jangka pendek.

Arbitrase Risiko dan Penawaran Semua Saham

Dalam penawaran semua saham, di mana rasio tetap dari saham pengakuisisi ditawarkan sebagai ganti saham yang beredar dari target, tidak ada keraguan bahwa arbitrase risiko akan bekerja. Ketika sebuah perusahaan mengumumkan niatnya untuk mengakuisisi perusahaan lain, harga saham pengakuisisi biasanya turun, sedangkan harga saham perusahaan target umumnya naik.

Namun, harga saham perusahaan target seringkali berada di bawah valuasi akuisisi yang diumumkan. Dalam penawaran semua saham, “risk arb” (investor seperti itu dikenal dalam bahasa sehari-hari) membeli saham perusahaan target dan secara bersamaan melakukan short selling saham pengakuisisi. Jika kesepakatan selesai, dan saham perusahaan target dikonversi menjadi saham perusahaan pengakuisisi, risk arb dapat menggunakan saham yang dikonversi untuk menutupi posisi pendeknya . Permainan risiko arb menjadi sedikit lebih rumit untuk kesepakatan yang melibatkan uang tunai dan saham, tetapi mekanismenya sebagian besar sama.

Arbitrase risiko juga dapat dilakukan dengan pilihan . Investor akan membeli saham perusahaan target dan memberikan opsi pada saham perusahaan yang mengakuisisi.

Kritik Arbitrase Risiko

Investor dalam arbitrase risiko dihadapkan pada risiko utama bahwa kesepakatan dibatalkan atau ditolak oleh regulator. Kesepakatan itu dapat dibatalkan karena alasan lain, seperti ketidakstabilan keuangan salah satu perusahaan atau situasi pajak yang dianggap tidak menguntungkan oleh perusahaan yang mengakuisisi. Jika kesepakatan tidak terjadi karena alasan apa pun, hasil yang biasa terjadi adalah penurunan—berpotensi tajam—dalam harga saham target dan kenaikan harga saham calon pengakuisisi. Seorang investor yang membeli saham target dan menjual saham pengakuisisi akan menderita kerugian.

Rekomendasi:

Analis Prediksi Breakout Untuk Altcoin Berbasis Ethereum Seorang analis crypto memprediksi reli untuk altcoin Chainlink ( LINK ) berbasis Ethereum ( ETH ) sambil memperbarui perkiraannya tentang Dogecoin ( DOGE ) dan solusi penskalaan ETH Polygon…
Cara Menggunakan Moving Average Untuk Membeli Saham Moving Average (MA) adalah alat analisis teknis sederhana yang menghaluskan data harga dengan membuat harga rata-rata yang terus diperbarui . Rata-rata diambil selama periode waktu tertentu, seperti 10 hari, 20…
Analisis Harga Cryptocurrency ADA dan BNB 4 November 22 Diclaimer: Pendapat yang diungkapkan di sini bukanlah saran investasi – ini disediakan untuk tujuan informasi saja. Itu tidak serta merta mencerminkan pendapat U.Today. Setiap investasi dan semua perdagangan melibatkan…
Market Watch: Harga Bitcoin saat FOMC Minute FOMC Minute membuat harga bitcoin melambung dan masuk ke area bullish. Bitcoin gagal mempertahankan tren kenaikannya pada 23 November dan jatuh di bawah $16.650. Namun, setelah rilis risalah rapat…
6 Cara Warren Buffett Ajari anak-anak Tentang Uang Miliarder Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett memiliki begitu banyak kesepakatan bisnis besar dan upaya filantropi sehingga Anda mungkin mengira dia tidak punya waktu untuk mengajar generasi investor berikutnya. Ini…
Rekomendasi Saham Hari ini untuk 2023 Intip rekomendasi kami untuk saham hari ini yang menarik untuk dilirik tahun depan Pasar saham akan dibayangi oleh sentimen tahun depan. Agus Pramono, Kepala Riset Aldiracita Sekuritas, mengungkapkan sentimen…
Cara Trading Forex Tanpa Modal Sama Sekali Trading Forex Tanpa Modal, apakah mungkin ? Seiring berjalannya waktu, trading forex tanpa modal deposit bukan lagi hal yang mustahil. Namun, pernyataan yang satu ini mungkin tidak kredibel bagi kebanyakan…
Rekomendasi Saham Hari ini dari NH Korindo Indeks Saham Gabungan (IHSG) diperkirakan bergerak sideways pada perdagangan hari ini (24/11). IHSG menguat 0,33% ditutup di level 7.054,12 pada Rabu (23/11). Liza Camelia Suryanata, Kepala Riset NH Korindo Sekuritas…
VICO Akan Terbitkan Rights Issue Victoria Investama (VICO) akan menerbitkan rights issue dengan harga patokan Rp 180 per saham. Rencana PT Victoria Investama Tbk (VICO) untuk menambah modal dalam HMETD dilanjutkan dengan menerbitkan HMETD atau…
Prediksi Altcoin Teratas 2023: Litecoin, Cardano, FTX Ingin investasi di Cryptocurrency khususnya altcoin dengan rentang waktu setidaknya satu tahun, altcoin ini mungkin cocok untuk Anda, yaitu : Litecoin (LTC), Cardano (ADA) dan FTX (FTT). Berikut ini perkiraan…
Cryptocurrency: Efek Domino FTX Mulai Tampak Belum lama sekitar bulan November tahun lalu ketika harga cryptocurrency berada pada titik tertinggi sepanjang masa dan industri crypto tampaknya sangat cerah. Hanya dalam hitungan bulan, saat ini, seluruh sektor…
Kapitulasi: Apa Artinya Dalam Finansial dan Investasi Apa itu Kapitulasi? Kapitulasi di bidang keuangan menggambarkan lonjakan dramatis tekanan jual di pasar atau sekuritas yang menurun yang menandai penyerahan massal oleh investor. Penurunan dramatis yang dihasilkan dari harga…
Trading Forex: Tidak Ada Ruang Untuk Penjudi Banyak trader pemula memiliki mentalitas judi yang mereka peroleh dari pengejaran lain seperti judi pada pacuan kuda. Mereka secara keliru percaya bahwa mereka dapat mentransfer strategi kemenangan mereka dari…
Prediksi IHSG Saham Hari Ini 30 Nop 2022 Saham-saham ini dilaporkan menguntungkan, tetapi apakah Anda berani membelinya? Prediksi IHSG bursa saham Indonesia kembali berada di zona merah pada perdagangan kemarin. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup disesuaikan turun…
Bagaimana Trading Forex Tanpa Modal Sama Sekali Trading forex jelas membutuhkan uang untuk deposit, jadi rasanya hampir mustahil bila Anda ingin trading forex tapi tidak mau mengeluarkan uang atau modal sama sekali. Tapi dengan semakin majunya…
Cara Terbaik Untuk Mempelajari Analisa Teknikal Selain pola dan indikator grafik, analisa teknikal melibatkan studi tentang topik yang luas, seperti ekonomi perilaku dan manajemen risiko. Tujuan di balik analisa teknikal biasanya untuk mengidentifikasi peluang perdagangan…
Apakah Forex Trading Benar Bisa Menguntungkan? Apakah Forex Trading menguntungkan? Pertanyaan ini telah diperdebatkan oleh para calon trader, trader pemula bahkan trader yang sudah mencoba, menyerah dan ingin mencoba trading forex lagi, hal ini dikarenakan…
Analisa Fundamental vs Teknikal: Apa Bedanya? Analisa Fundamental vs. Teknis: Gambaran Umum Analisis fundamental dan teknis adalah dua aliran pemikiran utama dalam hal mendekati pasar, namun berada di ujung spektrum yang berlawanan. Investor dan pedagang…
Emiten Ini Akan Berikan Dividen Pada Akhir Tahun Kabar gembira bagi para investor saham di Bursa Efek Indonesia (BEI). Banyak emiten yang berencana membayar dividen saham pada Desember 2022. Salah satu emiten yang membayarkan dividen adalah PT Unilever…
Bitcoin: Bisakah Bullish Reli Baru $18.000 ? Bisakah bullish Bitcoin memicu reli baru ke $18.000 karena bearish kehilangan momentum? Di tengah meningkatnya kekhawatiran akan koreksi harga lebih lanjut, Bitcoin ( BTC ) telah berhasil menemukan stabilitas di bawah…
Sesi Asia : BTC Tetap Diatas $16.000 Sesi Market Asia : Bitcoin Bertahan di Atas $16.000 Setelah Tracking Harga Saham US. Zhao Changpeng dan Elon Musk serta yang lainnya berbicara dengan bebas ketika membahas efek dari…
Cryptocurrency: BTC dan ETH Oversold Analisis Pasar Cryptocurrency: Bitcoin dan Ether Mendekati Level Oversold Untuk melihat apakah itu penting, ada baiknya untuk melihat kembali apa arti dari indikator teknikal, Relative Strength Index atau indeks…
Tips Trading: Bear Trap Apa itu bear trap? Bear trap adalah pola teknis yang terjadi ketika aksi harga saham, indeks, atau instrumen keuangan lainnya salah menandakan pembalikan dari tren turun ke tren naik. Seorang…
Apa Itu Forex Serta Minusnya Untuk Investasi Sebagian orang mungkin tidak asing lagi dengan kata “Forex”. Istilah tersebut sebenarnya melekat pada orang yang cukup berpengalaman di dunia investasi, jadi wajar saja jika merasa asing. Forex atau…
Relative Strength : Definisi dalam Analisa Sahan dan… Apa itu Relative strength? Relative strength adalah strategi yang digunakan dalam investasi momentum dan dalam mengidentifikasi nilai saham. Relative strength berfokus pada investasi di saham atau investasi lain yang…
5 Altcoin Pilihan Terbaik November 2022 Pasar crypto umumnya mengalami reli yang cukup besar dalam dua minggu terakhir, dengan sebagian besar aset mencatatkan tekanan beli jangka pendek. Tren telah menghasilkan sentimen bullish umum untuk prospek…
Prediksi Harga Bitcoin 31 Desember 2022 Prediksi Harga Bitcoin ( BTC ) telah mendapatkan kembali level $21.000 pada bulan November setelah berminggu-minggu mengkonsolidasikan sekitar $20.000, ditandai dengan pergerakan harga yang menyamping. Khususnya, investor sedang menjajaki…
IHSG : Diprediksi Menguat Amati BUMI ADRO IHSG hari ini diperkirakan akan menguat mengikuti ekspektasi pergerakan saham Adaro dan BUMI. Kemarin Indeks Saham Gabungan (IHSG) melemah dalam pola konsolidasi yang sudah berlangsung hampir tiga bulan. Samuel…
Rekomendasi Saham Hari Ini 22 Nov 2022 Berita Saham Hari Ini : IHSG Berpotensi Flat, Simak Rekomendasi Saham Hari Ini 22 Nov 2022 Indeks Saham Gabungan (IHSG) berpeluang bergerak sideways pada perdagangan saham pada Selasa (22/11/2022). …
China Menguasai Cryptocurrency Senilai $6 Miliar Analis Crypto: China Menguasai Cryptocurrency senilai $6 Miliar, dan bisa kapan saja membunuh pasar crypto bila mau. Pemerintah Cina memegang setidaknya 194.000 Bitcoin, 833.000 Ethereum dari penipuan PlusToken tahun…